Como funciona o PRAAMS Personal
Avaliação
Este fator avalia o valor relativo de um ativo, ou seja, se está subvalorizado ou sobrevalorizado em comparação com os seus pares. Para as acções, utiliza múltiplos clássicos para empresas e bancos e vários conjuntos de pares globais e locais do mesmo sector e indústria. Para as obrigações, compara-as com os seus pares com perfis de risco globais semelhantes na mesma moeda.Opinião dos analistas / do mercado
Resume o potencial de subida ou descida do preço de um ativo utilizando os objectivos de preço fornecidos pelos analistas de mercado que cobrem esta ação. Para as obrigações, chama-se "Market view". Compara o spread da obrigação com um spread "justo" implícito nas obrigações com perfis de risco globais semelhantes na mesma moeda.Crescimento
Este fator descreve a dinâmica dos principais indicadores da empresa e a qualidade dos ganhos. Para as empresas, estes são o EPS, as receitas, o EBITDA e o fluxo de caixa. Para os bancos, estes incluem o EPS, as receitas principais e o rendimento antes e depois da constituição de provisões.F.A.Q.
PRAAMS Personal é uma ferramenta prática de A-Z para investidores individuais que consolida informações factuais sobre cada ativo e as apresenta de forma simples e fácil. A PRAAMS é uma empresa de TI. Não fornecemos aconselhamento financeiro ou de investimento individual ou personalizado ou geral, nem emitimos recomendações, gestão de dinheiro ou de activos, corretagem/comercialização ou serviços de classificação de crédito de qualquer tipo aos nossos clientes ao abrigo de qualquer regulamento ou lei. Nem a PRAAMS nem as suas filiais são consultores ou planeadores financeiros ou de investimento registados ou autorizados ou qualificados ou elegíveis, gestores de dinheiro ou de activos, corretores/negociantes de valores mobiliários, agências de notação de crédito ou qualquer outra instituição financeira.
O PRAAMS Ratio é um poderoso rácio risco-retorno. Mostra o retorno que um ativo oferece por unidade de risco. Assume um de 7 valores: 1 é a pontuação mais baixa, ou seja, este ativo tem um risco global elevado e um potencial de retorno global baixo, e 7 é a pontuação mais elevada, ou seja, o potencial de retorno global é elevado enquanto o risco global é baixo. Não foi concebido para indicar se deve comprar, manter ou vender um ativo e não deve ser considerado como tal. Isto porque as pontuações do risco global e do potencial de rendibilidade global são de natureza geral, combinando todos os factores críticos de risco e de rendibilidade. Estas podem não ser adequadas para si e, evidentemente, o PRAAMS Ratio não tem em conta a sua tolerância ao risco pessoal, os seus objectivos e restrições financeiras e o seu estilo de investimento. Pode pensar-se no PRAAMS Ratio como uma versão melhorada do rácio de Sharpe. O rácio de Sharpe é uma relação entre o desempenho de um ativo e o seu risco medido pelo desvio padrão. O PRAAMS Ratio supera o rácio de Sharpe:
- O rácio de Sharpe é retrospetivo, enquanto o PRAAMS Ratio é prospetivo, uma vez que utiliza muito mais dados para oferecer um bom poder de previsão;
- O rácio de Sharpe considera apenas o risco de mercado (desvio-padrão), enquanto o PRAAMS Ratio abrange todos os principais riscos, incluindo os riscos de mercado, de crédito e outros, uma vez que todos eles podem afetar o preço do instrumento;
- O rácio de Sharpe não é normalizado, variando de menos a mais infinito, e pode ser difícil de utilizar para comparação entre activos ou carteiras. O PRAAMS Ratio é normalizado, variando de 1 a 7, para cada classe de activos, e é fácil de comparar activos individuais e carteiras;
- O PRAAMS Ratio foi concebido a pensar no investimento a longo prazo. Funciona melhor para horizontes de investimento de um a cinco anos, tal como confirmado pelos seus numerosos back-tests.
Utilizamos informações de fontes publicamente disponíveis, que são de natureza geral e comummente conhecidas pela maioria dos investidores e que consideramos fiáveis. Estas incluem bolsas de valores, agências governamentais e repositórios de dados públicos. A PRAAMS utiliza várias camadas de dados: cada camada subsequente valida e enriquece as camadas anteriores para aumentar a fiabilidade. A PRAAMS fornece informações apenas sobre os activos em que estão disponíveis dados críticos suficientes. Assim, não são abrangidos os activos negociados inativamente ou os que têm uma divulgação deficiente.Atualmente, cobrimos mais de 50.000 acções negociadas e mais de 60.000 obrigações em todo o mundo. Planeamos adicionar mais acções e obrigações, bem como ETFs e outras classes de activos em breve.
Se não se sente confiante para investir, o PRAAMS é um ótimo começo. Abra a página de qualquer ativo e demorará alguns segundos a compreender os aspectos mais importantes. Existe um número, de 1 a 7, no topo da página, que é o PRAAMS Ratio. Uma pontuação de 1 significa que o ativo tem um potencial de retorno fraco e riscos muito elevados. Uma pontuação de 7 significa que este instrumento tem um potencial de retorno elevado e riscos baixos. Uma pontuação de 4 está algures no meio e tem um desempenho semelhante ao do mercado. Por outras palavras, a longo prazo, quanto mais elevada for a pontuação, maior será o potencial de rendibilidade e menores serão os riscos. No entanto, os retornos efectivos não podem ser garantidos de forma alguma; consulte os nossos Termos e condições. De seguida, temos o PRAAMS Personal, um círculo colorido a vermelho e verde. Os retornos estão a verde à direita e os riscos a vermelho à esquerda. Cada sector é classificado numa escala padrão de 1 a 7. As pontuações mais baixas, como 1 e 2, significam que existe pouco potencial de rendibilidade ou um risco negligenciável, em comparação com os seus pares. As pontuações mais baixas são mais pequenas em tamanho e são coloridas a pálido. As pontuações mais elevadas são maiores em tamanho e coloridas a verde vivo ou vermelho. Por exemplo, um grande sector vermelho vivo significa que este tipo de risco é elevado. Em geral, se houver mais sectores verdes do que vermelhos, o instrumento tem mais potencial de retorno do que riscos. Se o quadro for mais vermelho do que verde, os riscos excedem os rendimentos.
Se é um investidor experiente ou um profissional, pode agora analisar qualquer ação ou obrigação em segundos e usufruir das funcionalidades mais avançadas. Para além do PRAAMS Ratio e do círculo PRAAMS Personal, encontrará informações aprofundadas sobre cada fator de risco e retorno. Valorizamos o seu tempo e tentámos torná-lo o mais conciso possível. Também pode efetuar comparações entre pares em segundos, comparando dois instrumentos ou um instrumento com um grupo de pares com base na região, país, sector e indústria. Por fim, pode gerar instantaneamente ideias comerciais com base na geografia, no sector e em factores individuais. Se estiver interessado na integração B2B do PRAAMS Personal, visite o nosso sítio Web B2B ou contacte-nos através do endereço [email protected]
As informações fornecidas pela PRAAMS não tomam em consideração e não foram concebidas para tomar em consideração todos os seus objectivos pessoais de investimento, preferências, restrições, situação financeira e fiscal e outros factores. As informações não se destinam a ser utilizadas e não constituem uma recomendação ou aconselhamento personalizado ou à medida. Além disso, não recolhemos estas informações junto do cliente. Por conseguinte, não fornecemos nem podemos fornecer recomendações que lhe sejam adequadas. A decisão final de investimento pertence-lhe a si; podemos ajudar com uma análise factual dos riscos e dos rendimentos.
A comparação de duas classes de activos sempre foi um problema importante no sector dos investimentos. Nós resolvemo-lo. Pode utilizar o PRAAMS Ratio para comparar acções e obrigações, e mesmo ETFs compostos por acções e obrigações.
Pode descarregar relatórios em PDF sobre todos os mais de 100 mil activos cobertos pela PRAAMS Personal. Pode lê-los mais tarde, de uma forma mais confortável, ou partilhá-los com amigos e colegas. Lembre-se de que as informações do PRAAMS Personal são actualizadas diariamente e que o relatório pode ficar rapidamente desatualizado.
Pode utilizar o separador Explore para analisar instrumentos e pesquisá-los instantaneamente. Seleccione os parâmetros relevantes, por exemplo, país, sector, avaliação, dividendos ou risco de incumprimento, e clique no botão Explore. O sistema apresentará resultados que correspondem aos seus critérios de pesquisa. Pode então ordená-los utilizando qualquer parâmetro. Em seguida, pode comparar instrumentos para encontrar a melhor combinação para si. A PRAAMS não oferece quaisquer serviços de corretagem ou de gestão de activos, nem é um consultor financeiro autorizado. Não podemos e não recomendamos que compre, detenha ou venda qualquer título. Para mais pormenores, consulte os nossos Termos de serviço.
A PRAAMS Personal utiliza um sistema de pesquisa inteligente. Pode pesquisar por nome da empresa, ticker do instrumento ou ISIN. Se não se lembrar do nome ou do ticker, comece a digitar e o sistema fornecerá várias sugestões. Além disso, concebemos o sistema para corrigir automaticamente pequenos erros de digitação. Por vezes, pode encontrar vários instrumentos relacionados com uma empresa, por exemplo, AAPL e AAPL.NE e AAPL.BA. Estas são as acções da Apple cotadas em diferentes bolsas. Como as diferentes cotações podem ter uma liquidez diferente e outros factores de risco, tratamo-las como instrumentos separados. Dicas da PRAAMS:
- Recomendamos vivamente que verifique duas vezes onde o instrumento em que está interessado está cotado. O sufixo após o ticker, por exemplo, '. NS' ou '.PA', indica a bolsa onde o instrumento é transaccionado, neste caso, a NSE e a Paris Euronext. A melhor verificação combina o ISIN do instrumento e o sufixo da bolsa.
- Utilizamos a seguinte convenção para produzir um ticker de obrigação: ticker da ação do emitente + cupão + data de vencimento. Por exemplo, para a obrigação da Apple Inc. com um cupão de 2% com vencimento em 11 de abril de 2035, o ticker será 'AAPL 2% 11-Apr-35'.