Comment fonctionne PRAAMS Personal
L'évaluation
Ce facteur évalue la valeur relative d'un actif, c'est-à-dire s'il est sous-évalué ou surévalué par rapport à ses pairs. Pour les actions, il utilise les multiples classiques pour les entreprises et les banques, ainsi que plusieurs séries de pairs mondiaux et locaux du même secteur et de la même industrie. Pour les obligations, il les compare à des pairs présentant des profils de risque globaux similaires dans la même devise.Point de vue de l'analyste / du marché
Elle résume le potentiel de hausse ou de baisse du prix d'un actif en utilisant les objectifs de prix fournis par les analystes de marché qui couvrent ce titre. Pour les obligations, il s'agit de la vue du marché. Elle compare l'écart de l'obligation à un écart "équitable" impliqué par les obligations présentant des profils de risque globaux similaires dans la même devise.Croissance
Ce facteur décrit la dynamique des indicateurs de base de l'entreprise et la qualité des bénéfices. Pour les entreprises, il s'agit du bénéfice par action (BPA), du chiffre d'affaires, de l'excédent brut d'exploitation (EBITDA) et du flux de trésorerie. Pour les banques, il s'agit du BPA, du revenu de base et du revenu avant et après provisionnement.Difficulté de vente
Ce facteur mesure la liquidité de l'instrument, c'est-à-dire la facilité avec laquelle il est possible de vendre une position sur cette action ou cette obligation sur le marché. Le risque de liquidité est faible lorsqu'un investisseur peut vendre une position notable rapidement et sans faire varier le prix du marché.F.A.Q.
PRAAMS Personal est un outil pratique de A à Z destiné aux investisseurs individuels. Il regroupe des informations factuelles sur chaque actif et les présente de manière simple et facile. PRAAMS est une société informatique. Nous ne fournissons pas de conseils financiers ou d'investissement individuels, personnalisés ou généraux, ni de recommandations, ni de services de gestion d'argent ou d'actifs, de courtage ou de négociation, ni de services de notation de crédit de quelque nature que ce soit à nos clients, en vertu d'une réglementation ou d'une loi quelconque. Ni PRAAMS ni ses filiales ne sont enregistrés ou autorisés ou qualifiés ou éligibles en tant que conseillers ou planificateurs financiers, gestionnaires de fonds ou d'actifs, courtiers en valeurs mobilières, agences de notation de crédit ou toute autre institution financière.
Le PRAAMS Ratio est un puissant ratio risque-rendement. Il indique le rendement d'un actif par unité de risque. Il prend l'une des 7 valeurs suivantes : 1 est le score le plus bas, c'est-à-dire que cet actif présente un risque global élevé et un potentiel de rendement global faible, et 7 est le score le plus élevé, c'est-à-dire que le potentiel de rendement global est élevé alors que le risque global est faible. Il n'a pas été conçu pour indiquer s'il faut acheter, conserver ou vendre un actif et ne doit pas être considéré comme tel. En effet, les scores de risque global et de potentiel de rendement global sont de nature générale et combinent tous les facteurs critiques de risque et de rendement. Ils peuvent ne pas vous convenir et, bien entendu, le PRAAMS Ratio ne tient pas compte de votre tolérance personnelle au risque, de vos objectifs et contraintes financières et de votre style d'investissement. On peut considérer le PRAAMS Ratio comme une version améliorée du ratio de Sharpe. Le ratio de Sharpe est une relation entre la performance d'un actif et son risque mesuré par l'écart-type. Le PRAAMS Ratio surpasse le ratio de Sharpe :
- Le ratio de Sharpe est rétrospectif, tandis que le PRAAMS Ratio est prospectif, car il utilise beaucoup plus de données pour offrir un bon pouvoir de prévision ;
- Le ratio de Sharpe ne prend en compte que le risque de marché (écart-type), alors que le PRAAMS Ratio couvre tous les risques clés, y compris le risque de marché, le risque de crédit et d'autres risques, car tous ces éléments peuvent affecter le prix de l'instrument ;
- Le ratio de Sharpe n'est pas standardisé, il varie de moins à plus l'infini, et il peut être difficile de l'utiliser pour comparer des actifs ou des portefeuilles. Le PRAAMS Ratio est standardisé, variant de 1 à 7, pour chaque classe d'actifs, et il est facile de comparer des actifs individuels et des portefeuilles ;
- Le PRAAMS Ratio est conçu pour l'investissement à long terme. Il fonctionne le mieux pour des horizons d'investissement de un à cinq ans, comme le confirment ses nombreux back-tests.
Nous utilisons des informations provenant de sources publiques, de nature générale, connues de la plupart des investisseurs et que nous jugeons fiables. Il s'agit notamment de bourses, d'agences gouvernementales et de dépôts de données publiques. PRAAMS utilise plusieurs couches de données : chaque couche suivante valide et enrichit les couches précédentes afin d'accroître la fiabilité. PRAAMS ne fournit des informations que sur les actifs pour lesquels des données critiques suffisantes sont disponibles. Ainsi, les actifs négociés de manière inactive ou ceux dont la divulgation est insuffisante ne sont pas couverts.Actuellement, nous couvrons plus de 50 000 actions et plus de 60 000 obligations négociées dans le monde entier. Nous prévoyons d'ajouter prochainement d'autres actions et obligations, ainsi que des ETF et d'autres catégories d'actifs.
Si vous n'avez pas confiance en vos capacités d'investissement, PRAAMS est un excellent point de départ. Ouvrez la page de n'importe quel actif et il vous faudra quelques secondes pour comprendre les éléments les plus importants. En haut de la page se trouve un chiffre, de 1 à 7, qui correspond au PRAAMS Ratio. Un score de 1 signifie que l'actif a un faible potentiel de rendement et des risques très élevés. Un score de 7 signifie que cet instrument présente un potentiel de rendement élevé et des risques faibles. Un score de 4 se situe entre les deux et suit le marché. En d'autres termes, à long terme, plus la note est élevée, plus le potentiel de rendement est important et plus les risques sont faibles. Toutefois, les rendements réels ne peuvent en aucun cas être garantis ; veuillez vous référer à nos conditions générales. Vient ensuite PRAAMS Personal, un cercle coloré en rouge et en vert. Les rendements sont indiqués en vert à droite et les risques en rouge à gauche. Chaque secteur est évalué sur une échelle standard de 1 à 7. Les notes les plus basses, comme 1 et 2, signifient que le potentiel de rendement est faible ou que le risque est négligeable par rapport aux autres secteurs. Les scores inférieurs sont plus petits en taille et sont colorés en pâle. Les scores plus élevés sont plus grands et colorés en vert ou rouge vif. Par exemple, un grand secteur rouge vif signifie que ce type de risque est élevé. Globalement, s'il y a plus de secteurs verts que de secteurs rouges, l'instrument présente un potentiel de rendement supérieur aux risques. Si le tableau est plus rouge que vert, les risques sont supérieurs aux rendements.
Si vous êtes un investisseur expérimenté ou un professionnel, vous pouvez désormais analyser n'importe quelle action ou obligation en quelques secondes et profiter des fonctionnalités les plus avancées. Outre le PRAAMS Ratio et le cercle PRAAMS Personal, vous trouverez des informations détaillées sur chaque facteur de risque et de rendement. Nous accordons de l'importance à votre temps et nous avons essayé d'être aussi concis que possible. Vous pouvez également effectuer des comparaisons entre pairs en quelques secondes, en comparant deux instruments ou un instrument à un groupe de pairs basé sur la région, le pays, le secteur et l'industrie. Enfin, vous pouvez générer instantanément des idées de transactions sur la base de facteurs géographiques, sectoriels et individuels. Si vous êtes intéressé par l'intégration B2B de PRAAMS Personal, veuillez visiter notre site B2B ou nous contacter à l'adresse [email protected].
Les informations fournies par PRAAMS ne prennent pas en considération et n'ont pas été conçues pour prendre en considération tous vos objectifs personnels d'investissement, vos préférences, vos contraintes, votre situation financière et fiscale, ainsi que d'autres facteurs. Les informations ne sont pas destinées à être utilisées et ne constituent pas une recommandation ou un conseil personnalisé ou sur mesure. En outre, nous ne recueillons pas ces informations auprès de vous. Par conséquent, nous ne fournissons pas et ne pouvons pas fournir des recommandations qui vous conviennent. La décision finale d'investissement vous appartient ; nous pouvons vous aider par une analyse factuelle des risques et des rendements.
La comparaison de deux catégories d'actifs a toujours été un problème important dans le secteur de l'investissement. Nous l'avons résolu. Vous pouvez utiliser le PRAAMS Ratio pour comparer des actions et des obligations, et même des ETFs composés d'actions et d'obligations.
Vous pouvez télécharger des rapports PDF sur plus de 100 000 actifs couverts par PRAAMS Personal. Vous pouvez les lire plus tard, plus confortablement, ou les partager avec vos amis et collègues. N'oubliez pas que les informations contenues dans PRAAMS Personal sont mises à jour quotidiennement et que le rapport peut rapidement devenir obsolète.
Vous pouvez utiliser l'onglet Explore pour sélectionner des instruments et les étudier instantanément. Sélectionnez les paramètres pertinents, par exemple le pays, le secteur, la valorisation, les dividendes ou le risque de défaut, et cliquez sur le bouton Explore. Le système renvoie les résultats qui correspondent à vos critères de recherche. Vous pouvez ensuite les classer en fonction de n'importe quel paramètre. Vous pouvez ensuite comparer les instruments pour trouver celui qui vous convient le mieux. PRAAMS n'offre pas de services de courtage ou de gestion d'actifs et n'est pas un conseiller financier agréé. Nous ne pouvons pas recommander l'achat, la détention ou la vente d'un titre et nous ne le faisons pas. Pour plus de détails, veuillez vous référer à nos conditions d'utilisation.
PRAAMS Personal utilise un système de recherche intelligent. Vous pouvez effectuer une recherche à partir du nom de l'entreprise, du ticker de l'instrument ou de l'ISIN. Si vous ne vous souvenez pas du nom ou du ticker, commencez à taper et le système vous proposera plusieurs suggestions. Nous avons également conçu le système pour qu'il corrige automatiquement les fautes de frappe mineures. Il arrive que vous trouviez plusieurs instruments liés à une même société, par exemple AAPL et AAPL.NE et AAPL.BA. Il s'agit d'actions d'Apple cotées sur différentes places boursières. Comme les différentes cotations peuvent avoir une liquidité différente et d'autres facteurs de risque, nous les traitons toutes comme des instruments distincts. Conseils de PRAAMS :
- Nous vous recommandons fortement de vérifier où l'instrument qui vous intéresse est coté. Le suffixe qui suit le ticker, par exemple '. NS' ou '.PA', indique la bourse où l'instrument est négocié, en l'occurrence NSE et Paris Euronext. La meilleure vérification combine l'ISIN de l'instrument et le suffixe de la bourse.
- Nous utilisons la convention suivante pour produire un ticker d'obligation : ticker de l'action de l'émetteur + coupon + date d'échéance. Par exemple, pour l'obligation d'Apple Inc. assortie d'un coupon de 2 % et arrivant à échéance le 11 avril 2035, le ticker sera ' AAPL 2% 11-Apr-35'.